DRC kháng cự 45.4-45.6

Xu hướng đang đi lên khá mạnh nhà đầu tư nên quan sát.

HSC ước tính doanh thu đạt 2.690 tỷ đồng (giảm 2,4% so với cùng kỳ và LNTT đạt 134,2 tỷ đồng (giảm 17,8% so với cùng kỳ) chủ yếu do KQKD Q1 rất kém khả quan, dẫn đến tỷ suất lợi nhuận giảm mạnh.
• Chỉ riêng trong Q3, HSC ước tính doanh thu tăng nhẹ đạt 935 tỷ đồng (tăng 2,6% so với cùng kỳ) trong khi đó LNTT tăng khoảng 26,3% so với cùng kỳ đạt 40 tỷ đồng.
• Câu chuyện dài hạn của cổ phiếu là kế hoạch gia tăng công suất lốp radial cộng với giới thiệu sản phẩm mới như LTR, lốp xe chuyên dụng cho THACO và lốp không săm cho xe tay ga.
• Thời điểm bán cổ phần của Vinachem dự kiến trong Q4 năm nay.
• Cho năm 2018, HSC điều chỉnh giảm dự báo cho DRC dựa trên ước tính của chúng tôi cho KQKD Q3. Hiện chúng tôi dự báo doanh thu thuần đạt 3.848 tỷ đồng (tăng trưởng 4,9%) và LNTT đạt 203,6 tỷ đồng (giảm 2%).
• Cho năm 2019 HSC dự báo doanh thu thuần đạt 4.193 tỷ đồng (tăng trưởng 9%) và LNTT đạt 258,8 tỷ đồng (tăng trưởng 27,1%).
• Chúng tôi ước tính giá trị hợp lý là 27.558 đồng; tương đương P/E dự phóng năm 2019 là 17 lần.